The effects of dynamic feedbacks on LS and MM estimator accuracy in panel data models : Some additional results
Journal of Econometrics 159 巻 1 号
202-208 頁
2010-11 発行
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| ファイル情報(添付) | |
| タイトル ( eng ) |
The effects of dynamic feedbacks on LS and MM estimator accuracy in panel data models : Some additional results
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| 作成者 | |
| 収録物名 |
Journal of Econometrics
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| 巻 | 159 |
| 号 | 1 |
| 開始ページ | 202 |
| 終了ページ | 208 |
| 抄録 |
In this paper, we show that the order of magnitude of the finite sample bias of the GMMld(2) estimator of Bun and Kiviet (2006) reduces from O(T/N) to O(1/N) if the original level model is transformed by the upper triangular Cholesky factorization of the inverse of the pseudo variance matrix of error component u(i), wherein true values of the variances of individual effects and disturbances may not be used. Some variants of the system GMM estimator that are associated with the Cholesky-transformed model are also discussed.
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| NDC分類 |
経済 [ 330 ]
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| 言語 |
英語
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| 資源タイプ | 学術雑誌論文 |
| 出版者 |
Elsevier Science SA
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| 発行日 | 2010-11 |
| 権利情報 |
Copyright (c) 2010 Elsevier B.V.
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| 出版タイプ | Author’s Original（十分な品質であるとして、著者から正式な査読に提出される版） |
| アクセス権 | オープンアクセス |
| 収録物識別子 |
[ISSN] 0883-7252
[DOI] 10.1016/j.jeconom.2010.06.002
[NCID] AA10668058
[DOI] http://dx.doi.org/10.1016/j.jeconom.2010.06.002
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