The role of “leads" in the dynamic OLS estimation of cointegrating regression models
Mathematics and Computers in Simulation 79 巻 3 号
555-560 頁
2008-12 発行
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| ファイル情報(添付) | |
| タイトル ( eng ) |
The role of “leads" in the dynamic OLS estimation of cointegrating regression models
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| 作成者 |
Kurozumi Eiji
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| 収録物名 |
Mathematics and Computers in Simulation
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| 巻 | 79 |
| 号 | 3 |
| 開始ページ | 555 |
| 終了ページ | 560 |
| 抄録 |
In this paper, we consider the role of “leads" of the first difference of integrated variables in the dynamic OLS estimation of cointegrating regression models. Specifically, we investigate Stock and Watson's [J.H. Stock, M.W. Watson's, A simple estimator of cointegrating vectors in higher order integrated systems, Econometrica 61 (1993) 783–820] claim that the role of leads is related to the concept of Granger causality by a Monte Carlo simulation. From the simulation results, we find that the dynamic OLS estimator without leads substantially outperforms that with leads and lags; we therefore recommend testing for Granger non-causality before estimating models.
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| 著者キーワード |
cointegration
dynamic ordinary least squares estimator
granger causality
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| NDC分類 |
経済 [ 330 ]
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| 言語 |
英語
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| 資源タイプ | 学術雑誌論文 |
| 出版者 |
Elsevier Ltd
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| 発行日 | 2008-12 |
| 権利情報 |
Copyright (c) 2008 IMACS Published by Elsevier Ltd.
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| 出版タイプ | Author’s Original（十分な品質であるとして、著者から正式な査読に提出される版） |
| アクセス権 | オープンアクセス |
| 収録物識別子 |
[ISSN] 0378-4754
[DOI] 10.1016/j.matcom.2008.02.027
[NCID] AA00723761
[DOI] http://dx.doi.org/10.1016/j.matcom.2008.02.027
～の異版である
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