Generalized VECM formulation and cointegrating rank determination by Johansen method <Articles>
廣島大學經濟論叢 35 巻 1 号
53-70 頁
2011-07-20 発行
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| ファイル情報(添付) | |
| タイトル ( eng ) |
Generalized VECM formulation and cointegrating rank determination by Johansen method <Articles>
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| 作成者 | |
| 収録物名 |
廣島大學經濟論叢
The Hiroshima Economic Review
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| 巻 | 35 |
| 号 | 1 |
| 開始ページ | 53 |
| 終了ページ | 70 |
| 収録物識別子 |
[ISSN] 0386-2704
[NCID] AN00213519
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| 抄録 |
This paper discusses the issues on what representation can be formulated based on vector autoregressions and how the cointegrating rank can be determined by the well-known Johansen method when the valid derivation of the conventional VECM is not possible. A generalized VECM representation is derived in connection with the cointegrating rank and determining the cointegrating rank by using the Johansen method is proposed under this representation. It is shown that the asymptotics and the procedure used for the rank determination under the conventional VECM are essentially applicable to the present situation.
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| 著者キーワード |
VECM
cointegrating rank
Johansen method
GRT
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| NDC分類 |
経済 [ 330 ]
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| 言語 |
英語
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| 資源タイプ | 紀要論文 |
| 出版者 |
広島大学経済学会
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| 発行日 | 2011-07-20 |
| 権利情報 |
Copyright (c) 2011 広島大学
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| 出版タイプ | Version of Record（出版社版。早期公開を含む） |
| アクセス権 | オープンアクセス |
| 収録物識別子 |
[ISSN] 0386-2704
[NCID] AN00213519
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