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ID 34765
本文ファイル
著者
Ichihara, Naoyuki
キーワード
Stochastic control
Large time behavior
Hamilton-Jacobi-Bellman equation
Ergodic control
NDC
情報科学
抄録(英)
The paper is concerned with stochastic control problems of finite time horizon whose running cost function is of superlinear growth with respect to the control variable. We prove that, as the time horizon tends to infinity, the value function converges to a function of variable separation type which is characterized by an ergodic stochastic control problem. Asymptotic problems of this type arise in utility maximization problems in mathematical finance. From the PDE viewpoint, our results concern the large time behavior of solutions to semilinear parabolic equations with superlinear nonlinearity in gradients. (c) 2011 Elsevier B.V. All rights reserved.
掲載誌名
Stochastic Processes and their Applications
122巻
4号
開始ページ
1248
終了ページ
1275
出版年月日
2012
出版者
Elsevier B.V.
ISSN
0304-4149
NCID
出版者DOI
言語
英語
NII資源タイプ
学術雑誌論文
広大資料タイプ
学術雑誌論文
DCMIタイプ
text
フォーマット
application/pdf
著者版フラグ
author
権利情報
(c) 2011 Elsevier B.V. All rights reserved.
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部局名
工学研究科