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ID 14537
本文ファイル
Thumnail OWRV.pdf 465 KB
著者
Kanatani Taro
キーワード
Integrated (cross) volatility
Unevenly sampled observations
Fourier series estimator
Weighted realized volatility
NDC
統計
内容記述
In this paper we define a class of estimators for cross-volatility (conditional covariance between two asset returns) by weighted sum of products of two return series. This class nests several estimators and each estimator is characterized by its weight matrix. We derive the MSE-minimizing weight and introduce a feasible example. Our method for measuring cross-volatility is well applicable to nonsynchronous observations.
掲載誌名
CAEA Discussion Paper
26号
出版年月日
2005-10
言語
英語
NII資源タイプ
テクニカルレポート
広大資料タイプ
テクニカルレポート/ワーキングペーパー
DCMIタイプ
text
フォーマット
application/pdf
著者版フラグ
author
関連情報URL(IsVersionOf)
http://www.kier.kyoto-u.ac.jp/coe21/result-DP.html
部局名
社会科学研究科