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ID 26402
本文ファイル
著者
Kurozumi, Eiji
キーワード
cointegration
dynamic ordinary least squares estimator
granger causality
NDC
経済
抄録(英)
In this paper, we consider the role of “leads" of the first difference of integrated variables in the dynamic OLS estimation of cointegrating regression models. Specifically, we investigate Stock and Watson's [J.H. Stock, M.W. Watson's, A simple estimator of cointegrating vectors in higher order integrated systems, Econometrica 61 (1993) 783–820] claim that the role of leads is related to the concept of Granger causality by a Monte Carlo simulation. From the simulation results, we find that the dynamic OLS estimator without leads substantially outperforms that with leads and lags; we therefore recommend testing for Granger non-causality before estimating models.
掲載誌名
Mathematics and Computers in Simulation
79巻
3号
開始ページ
555
終了ページ
560
出版年月日
2008-12
出版者
Elsevier Ltd
ISSN
0378-4754
NCID
出版者DOI
言語
英語
NII資源タイプ
学術雑誌論文
広大資料タイプ
学術雑誌論文
DCMIタイプ
text
フォーマット
application/pdf
著者版フラグ
author
権利情報
Copyright (c) 2008 IMACS Published by Elsevier Ltd.
関連情報URL(IsVersionOf)
http://dx.doi.org/10.1016/j.matcom.2008.02.027
部局名
社会科学研究科